به دلیل ریسک بالایی که در موفقیت استارتاپ‌ها وجود دارد، شما باید پیش از اقدام، ارزیابی‌های بیشتری به نسبت دیگر سرمایه‌گذاری‌‌هایتان انجام دهید. طبق قانون تامین مالی جمعی (کراود فاندینگ) که در سال 2016 در امریکا تصویب شده است، علاوه بر شتاب‌دهنده‌های کسبوکار، دیگر اشخاص نیز می‌توانند به روش‌های مختلف بر روی استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
سرمایه‌گذاران می‌توانند در استارتاپ‌های خصوصی سرمایه‌گذاری کنند و یا در شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر فعالیت کنند. این شرکت‌ها در فرصت‌های مناسب در مرحله پیش از عرضه عمومی سهام (pre-IPO) در استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سهام استارتاپ‌ها را میتوانید از طریق پلتفرم‌های کراود فاندینگ به صورت آنلاین خریداری کنید و یا مستقیما با یک استارتاپ برای خرید درصدی از سهام، وارد معامله شوید. چه بخواهید در یک استارتاپ خانوادگی سرمایه‌گذاری کنید و یا یک استارتاپ تکنولوژی‌محور، باید ارزیابی‌های مالی و حقوقی را به خوبی انجام دهید، چون در هر دو صورت سرمایه‌گذاری شما با ریسک بالایی همراه است.
همانطور که گریگوری سیچنزیا هم‌بنیانگذار شرکت حقوقی «سیچنزیا، راس، فرنس کسنر» در نیویورک می‌گوید: «استارتاپ‌ها یا برنده کامل می‌شوند و یا همه چیز را می‌بازند».
سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های می‌تواند در مراحل مختلفی از رشد صورت گیرد. به عنوان مثال یک شرکت که در دور اول جذب سرمایه است و در مرحله کشت ایده قرار دارد و یا شرکتی که به سوددهی رسیده است و در مرحله دیر هنگام (Later Stage) در حال جذب سرمایه است.
دیوید شاناهان، کارآفرین و مدیر ارشد عملیات (COO) شرکت AltaClaro می‌گوید: «شما باید به استارتاپ‌هایی که برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید، علاقمند باشید».
اگر در سودای سرمایه‌گذاری در یک استارتاپ نوپا هستید، نکات زیر را با دقت به کار بگیرید
اسناد قانونی را بررسی کنید
همانطور که سیچنزیا می‌گوید، بعضی از استارتاپ‌ها چنان به فکر ایده بزرگ خود هستند که به ثبت سوابق شرکت کم‌توجهی می‌کنند. شما باید مطمئن باشید که این شرکت به درستی ثبت شده است و سهام شرکت به درستی تخصیص یافته است و تمامی قراردادها و لیزینگ‌هایی که شرکت ادعای آن را دارد معتبر است. ترجیحا این بررسی را به همراه یک وکیل حقوقی مجرب انجام دهید.
شاناهان می‌گوید: «با ذهنیت یک دانش‌آموز وارد سرمایه‌گذاری شوید. سوال بپرسید و ذهنتان را باز کنید و تا جایی که می‌شود در مورد ایده، خود استارتاپ، افراد شاغل در آن و به طور کلی فرهنگ استارتاپی یاد بگیرید».
خودتان اطلاعات مالی را بررسی کنید
خودتان اعداد و ارقام مالی را آنالیز کنید و برآوردی کلی برای ارزش استارتاپ در نظر بگیرید. سیچنزیا می‌گوید ارزیابی استارتاپ‌ها قطعی نیست چون ممکن است هنوز به درآمد نرسیده باشند. حتی تیم مدیریتی استارتاپ ممکن است ارزش آن را با ارزیابی کلی، تخمین بزند. شما باید ارزیابی و تحلیل خود را از ارزش سهامتان داشته باشید.
مایک نورمن، بنیانگذار WeFunder.com می‌گوید از استارتاپی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید بپرسید تا به الان چه مقدار جذب سرمایه کرده است. اگر شرکت توانسته است تا به الان رقم بالایی از دیگران جذب سرمایه کند، نشانگر مدیریت خوب کسبوکار است.
بیشتر بخوانید: دلایل سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها
ریسک‌ها را بشناسید
در سرمایه‌گذاری بر روی استارتاپ‌ها خطرات را بشناسید. استارتاپ‌ها نیازمند سرمایه‌گذاران جسور و صبور هستند. نورمن می‌گوید سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها پرخطر است و نباید تا 10 سال انتظار سوددهی داشته باشید. حتی ممکن است سرمایه‌گذاری شما به نتیجه نرسد و در این مسیر مقداری پول از دست بدهید.
به جای سرمایه‌گذاری تنها در یک استارتاپ، سرمایه خود را بین چند مجموعه پخش کنید و به رشد چند استارتاپ کمک کنید.
راجر رویز، وکیل دادگستری در کالیفرنیای شمالی می‌گوید: «اگر تنها در یک استارتاپ سرمایه‌گذاری کنید ممکن است کل پولتان را از دست دهید ولی اگر در ده استارتاپ سرمایه‌گذاری کنند؛ ممکن است یکی از آنها به چنان موفقیتی برسد که ضرر بقیه را به کل جبران کند».
دیگر سرمایه‌گذاری‌های شما باید نقدینگی لازم را فراهم کنند تا نیاز نباشد در کوتاه‌مدت به دنبال سود حاصل از سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها باشید. شما در هر زمان که بخواهید قادر به بیرون کشیدن پول خود از استارتاپ‌ها نیستید.
به جای سرمایه‌گذاری، به استارتاپ‌ها وام بدهید
اگر تحمل ریسک سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها را ندارید، میتوانید به یک استارتاپ خوش‌آتیه وام بدهید. نورمن می‌گوید: «شما میتوانید یک قرارداد تقسیم درآمد ببندید و در آن سالانه بخشی از درآمد کسبوکار را دریافت کنید.
در این صورت سود کمتری کسب می‌کنید ولی در عوض ریسک را هم کاهش داده‌اید و دیگر نیازی نیست به مدت طولانی برای کسب سود صبر کنید. شما در چنین قرادادی میتوانید انتظار داشته باشید که بلافاصله به سود 8 درصدی در ازای سرمایه‌گذاریتان برسید. بنابراین پول قرض دادن، راه سرراست‌تری برای بازگشت سرمایه و سودآوری شماست».
بنیانگذاران استارتاپ را بشناسید
برای انتخاب استارتاپ مناسب برای سرمایه‌گذاری باید با مدیران ارشد، ملاقات و گفتگو کنید. توانمندی مدیریتی، شاخص مهمی در موفقیت استارتاپ‌هاست. شاناهان می گوید: «تا جای ممکن بنیانگذاران استارتاپ را بشناسید، حتی بهتر است علاوه بر اطمینان به توانایی مدیریتی تیم بنیانگذار، آنها را به عنوان یک شخص، دوست داشته باشید».
در نهایت استارتاپ گروهی از افراد مشتاق به یک ایده است و این ذوق و اشتیاق است که سوخت محرک یک استارتاپ است و آن را به موفقیت می‌رساند. پس در استارتاپی سرمایه‌گذاری کنید که شور و شوق را در موسسان و کارکنانش ببینید.
منبع: usnews.com
