از بین گزینه‌های متعدد تامین سرمایه‌های شرکت‌ها، وی‌سی یا سرمایه‌گذاری خطرپذیر یکی از مهمترین روش‌هایی است که می‌توان در زمان شروع کسب و کار و تاسیس شرکت تجاری به آن رجوع کرد.
این نوع سرمایه‌گذاری توسط فرد یا گروهی از افراد انجام می‌شود و هدف اصلی آنها رشد و توسعه استارتاپ‌هایی است که قابلیت پیشرفت بسیار بالایی دارند. البته، تشخیص این قابلیت پیشرفت نیز بر عهده خود سرمایه‌گذاران خطرپذیر است چرا که آنها در مورد تجارت و موفقیت یک استارتاپ تجربه بالایی دارند.
بسیاری از Venture Capitalistها یا وی‌سی‌ها روی شرکت‌های فناوری خلاقانه یا بخش سلامت سرمایه‌گذاری می‌کنند و در این بین، محصولی مورد نظر این نوع افراد است که تقاضای بسیار بالایی در بازار دارد و به نوعی جدید و خلاقانه است.
باید گفت، سرمایه‌گذاران VC توجه زیادی به Scale Upها دارند چرا که این شرکت‌ها برخلاف استارتاپ‌ها به دید مناسب و تحلیل خوبی ازکسب و کار خود رسیده‌اند. این در حالی است که یک استارتاپ تازه تاسیس هنوز بینش مناسبی از تجارت ندارد.
البته ممکن است بعضی از سرمایه‌گذاران خطرپذیر به سمت تامین سرمایه استارتاپ هایی حرکت کنند که محصول آنها نرم‌افزار یا سایر محصولات قابل پیشرفت است. در واقع، نکته مهم در جذب وی‌سی‌ها، توانایی کارآفرین یا صاحب استارتاپ در قانع کردن شرکای سرمایه‌گذار در مورد محصول تولیدی یا فناوری عرضه شده شرکت است.
اهمیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا جسورانه برای پیشرفت استارتاپ‌ها
بیشتر استارتاپ‌هایی که یک فکر یا ایده خلاقانه را برای تولید محصولات مختلف دارند به سمت استفاده از تامین سرمایه استارتاپ از طریق VC حرکت می‌کنند. دلیل این امر در ماهیت این نوع سرمایه‌گذاری‌ها است چرا که آنها ذاتا به سمت تجارت‌های پرخطر اما قابل رشد متمایل هستند.
این در حالی است که شاید سایر بخش‌ها مانند بانک‌ها تمایل زیادی به سرمایه‌گذاری روی استارتاپ‌ها نداشته باشند.
در کنار انواع روش‌ها که در آن سرمایه‌گذار درخواست بازپرداخت هزینه‌ها را دارد، مدل وی‌سی یا خطرپذیر به این صورت نیست. در حقیقت، در سرمایه‌گذاری جسورانه یا خطرپذیر سهام استارتاپ توسط شرکا درخواست می‌شود.
این درخواست به دلیل مشارکت در تصمیم‌گیری‌های شرکت است و در واقع، زمانی که شرکت یا استارتاپ فناوری مسیر خود را به صورت مناسبی طی نکند، این شرکای VC هستند که با دادن مشاوره‌های تخصصی تجاری یا گرفتن تصمیم‌های مهم، مسیر صحیح استارتاپ را مشخص می‌کنند.
چه زمانی می‌توان از سرمایه‌گذاری وی‌سی استفاده کرد؟
باید به این نکته توجه کنیم که این نوع تامین سرمایه استارتاپ نه تنها در مراحل آغازی کسب و کار امکان‌پذیر است، بلکه می‌توان پس از شروع و پیشرفت شرکت نیز به استفاده از آن امید داشت. به بیان بهتر، شرکای سرمایه‌گذاری وی‌سی تمایل بیشتری روی تامین هزینه بخش‌هایی دارند که به موفقیت مناسبی رسیده‌اند و در بازار حضور موفقی داشته‌اند.
منشا پیدایش سرمایه‌گذاری وی‌سی یا جسورانه چیست؟
این نوع سرمایه‌گذاری توسط شرکتهایی تامین می‌شود که خواهان رسیدن به محصولی خلاقانه هستند و در کنار آن، خطرهای تجاری زیادی را نیز به جان می‌خرند.
در حقیقت، VCها فرد یا افرادی هستند که سرمایه زیادی دارند یا گروهی هستند که یک شرکت سرمایه‌گذاری را تاسیس کرده‌اند. سرمایه مورد نظر می‌تواند به صورت خصوصی تامین شود یا این سرمایه مربوط به بخش عمومی است.
درست است که سرمایه‌گذاران خطرپذیر یا وی‌سی میزان بسیار زیادی از سرمایه را در اختیار شرکت یا استارتاپ فناوری قرار می‌دهند اما در کنار آن، انتظار بالایی نیز در مورد بازگشت سرمایه دارند.
شاید این درخواست بازگشت سرمایه به صورت مستقیم نباشد اما در طول همراهی این افراد با شرکت که بین ۳ تا ۵ سال طول می‌کشد، VCها توجه زیادی به خروجی شرکت دارند. در این بین، امکان گرفتن تصمیم‌های مدیریتی نیز وجود دارد و این کار تنها به دلیل موفقیت استارتاپ‌ها است.
میزان مشارکت سرمایه‌گذار خطرپذیر یا وی‌سی در شرکت به چه میزان است؟
این افراد فرصت بی‌نظیری را برای استارتاپ‌ها فراهم می‌کنند تا با استفاده از سرمایه تامین شده، مسیر برای توسعه و پیشرفت فراهم شود. اهمیت وجود VCها زمانی معلوم می‌شود که شرکت در شرایط حساسی قرار دارد و برای تولید یک محصول خلاقانه و متمایز به دنبال سرمایه هنگفتی است.
در این شرایط، بهترین انتخاب استفاده از افراد سرمایه‌گذار است و باید گفت، در صورت جذب یک بخش وی‌سی باید به شرایط آن نیز توجه کرد. زمانی که شما برای تامین سرمایه استارتاپ به دنبال فردی می‌گردید، ممکن است نیاز داشته باشید تا بین ۱۵ تا ۴۵ درصد از سهام را به او تحویل دهید.
در نتیجه، با این واگذاری سهام، شرکای VC نیز در تصمیم‌های مدیریتی دخیل خواهند بود.
این نوع افراد تجربه بسیار زیادی در تجارت دارند و در صورت تامین سرمایه یک شرکت، در بخش مدیریتی آن نیز دخیل می‌شوند تا شرکت یا استارتاپ‌ها را با سرعت بیشتری به موفقیت نزدیک کنند.
این کار شامل ایجاد استراتژی تجاری، تامین منابع و کمک‌های فنی و تخصصی می‌شود و در این بینِ، شرکت‌های خطرپذیر با افراد متخصص بسیاری نیز همکاری دارند که می‌توانند به سرعت از کمک آنها در استارتاپ‌ها استفاده کنند.
براساس یک تحقیق انجام شده در سال ۲۰۱۰، شرکت‌های سرمایه‌گذاری وی‌سی در حدود ۲۲ میلیارد دلار روی بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کرده‌اند که شامل ۲۷۴۹ شرکت می‌شود. از این بین، ۱۰۰۰ شرکت برای اولین بار بود که از سرمایه خارجی استفاده می‌کردند.
